Kapitalmarktausblick 2024
Februar 4, 2024
Goldene Zeiten für Value-Investoren in Sicht?
Juli 25, 2024Aktienjahrbuch Deutschland 2024
Dividendenausschüttungen auf Rekordniveau!
Liebe Börsenfreunde,
dieses Jahr feiert der Deutsche Aktienindex DAX seinen 36. Geburtstag. Am 1. Juli 1988 wurde er als Leitindex für den deutschen Aktienmarkt eingeführt. An diesem Tag standen zum Handelsschluss 1.163,52 Punkte auf der Anzeigetafel. Heute, am 6. Juni 2024, beträgt der Indexstand 18.652,67 Punkte. Das entspricht einer Rendite von 8,1% pro Jahr. Wer vor 36 Jahren 10.000 EUR in den DAX investiert hat, konnte daraus bis heute rund 164.000 EUR machen.
Im DAX sind die 40 größten börsennotierten Aktiengesellschaften am deutschen Aktienmarkt enthalten. Im Geschäftsjahr 2023 erzielten die 40 zusammen einen Umsatz in Höhe von 1.850 Mrd. EUR. Im Vergleich zum Vorjahr entspricht das einem Umsatzrückgang in Höhe von 0,5%. Die Hälfte der Unternehmen konnte ihren Umsatz steigern, die andere Hälfte musste einen Umsatzrückgang verkraften. Relativ hohe Umsatzzuwächse wurden in den Sektoren Automobil, Halbleiter, Rüstung und Banken erzielt. Zu Umsatzrückgängen kam es in den Sektoren Energieversorgung, Chemie und Gesundheit.
Das hohe Gewinnniveau des Vorjahres konnte ebenfalls aufrecht gehalten werden – wenn auch auf einem niedrigeren Niveau. Im Geschäftsjahr 2023 betrug der Gesamtertrag der 40 DAX-Unternehmen 129 Mrd. EUR. Im Vergleich zum Vorjahr entspricht das einem Gewinnrückgang von 3,0%. Auffallend ist die Profitabilität der Automobilkonzerne BMW Group, Mercedes-Benz Group, Porsche AG und Volkwagen Group. Diese vier Unternehmen alleine konnten 39% des gesamten Gewinns aller 40 DAX-Unternehmen für sich vereinnahmen. Die Deutsche Telekom konnte mit 22 Mrd. EUR den höchsten Gewinn erzielen. Darin ist jedoch ein einmaliger Gewinn aufgrund einer Unternehmensveräußerung enthalten. Den größten Verlust erzielte das Wohnimmobilienunternehmen Vonovia. Das hohe Zinsniveau führte zu Abwertungen bei Immobilien. Die hohe Inflation belastete vor allem die Chemieunternehmen, die die gestiegenen Rohstoffpreise nicht vollständig an ihre Kunden weitergeben konnten. Einmaleffekte führten zudem zu Verlusten bei Adidas, Bayer, Fresenius, MTU Aero Engines sowie Siemens Energy.
Aufgrund der hohen Unternehmensgewinne im Jahr 2023 schütteten die 40 DAX-Unternehmen Rekorddividenden in Höhe von 55 Mrd. EUR an die Aktionäre aus. Das entspricht einer Ausschüttungsquote von 43%.
Am 15. Mai 2024 erreichte der DAX ein neues Allzeithoch (18.869 Punkte). Erreicht wurde diese Wertentwicklung durch eine Stimmungsverbesserung in der Wirtschaft. Fielen die Umsätze der DAX-Unternehmen im Jahr 2023 um 0,5%, so rechnen die Analysten im Jahr 2024 mit einem Wachstum von 2,4%. Noch optimistischer sind die Gewinnerwartungen: Fielen die Unternehmensgewinne im Jahr 2023 um 3,0%, so wird im laufenden Jahr 2024 mit einem Gewinnanstieg in Höhe von 22,0% gerechnet.
Wie die Geschäftsentwicklung der einzelnen Unternehmen im Jahr 2023 (und den Jahren davor) genau gewesen ist, mit welcher Entwicklung im laufenden Jahr 2024 gerechnet wird und wie die Kapitalmärkte darauf reagieren, erfahren Sie im Aktienjahrbuch 2024.
Bestellung sind unter www.aktienjahrbuch.de möglich.
Ich wünsche Ihnen, dass Sie mit Hilfe des Aktienjahrbuchs schneller passende Aktien für Ihr Depot finden.
Ihr
Benjamin Knöpfler
Herausgeber des Aktienjahrbuchs
*Anmerkungen zur Datenerhebung der Fundamentaldaten:
Bei der Umsatzentwicklung wurde die Porsche SE nicht berücksichtigt, weil das Unternehmen als Dachgesellschaft keine Umsätze ausweist (bei den anderen Fundamentaldaten schon).
Bei folgenden Unternehmen war eine Datenerfassung über den gesamten Zeitraum nicht möglich, weil die Börsennotiz erst später erfolgte:
2017 ohne Daimler Truck Holding, Porsche AG, Siemens Energy und Siemens Healthineers
2018 ohne Daimler Truck Holding, Porsche AG und Siemens Energy
2019 ohne Daimler Truck Holding und Siemens Energy
2020 ohne Daimler Truck Holding
Rechtliche Hinweise
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Redaktionsschluss: 30.06.2024